亿）招标时间参考利率招标方式04票据83 1年８０１１月２日３．５７３３％价格招标04票据84 3个月１００１１月４日２．５８３６％价格招标04票据85 1年１２０１１月９日３．５１９７％价格招标04票据86 3个月５０１１月１１日２．５３２４％价格招标04票据87 1。０３国债０１2.66% 2010-2-19 7.00 5.23 91.01 1.46 131000.00 0.19 4.63%-33.60０３国债０７2.66% 2010-8-20 7.00 5.73 89.71 0.73 24600.00-0.23 4.75%-15.35０３国债１１3.50% 2010-11-19 7.00 5.98 92.72-41000.00-4.93%-０４国债０４4.89% 2011-5-25 7.00 6.49 100.26 0.19 45500.00-0.43 4.84%-3.48０４国债０７4.71% 2011-8-25。

中等收益申购费率0.80%赎回费率*0.20%每年管理费0.75%资产净值参考报刊中国证券报上海证券报证券时报代理销售机构中国银行深圳发展银行申银万国证券华夏证券国泰君安证券招商证券兴业证券*自2003年 12月 15日起，投资者持有景系列基金在1年内的（含1年）。业绩基准中国债券总指数转换2004年 1月 24日以后景系列基金下设三只基金之间免费转换,之前收取转换金额的0.5％不设最低转换额，不限转换次数资料来源：景顺长城净值走势图景顺长城基金管理有限公司采用团队投资方式，通过投资部门全体人员的努力。

根据上述研究，我们认为企业预警管理主要包括以下内容：企业外部环境预警、企业营销活动预警、企业财务管理活动预警、企业发展战略预警、企业人力资源预警等。1、企业财务预警管理的概念企业财务管理就是对资金流的管理，是企业的一项重要支持活动，从国内外企业发展历史来看，企业危机往往首先是从财务管理环节爆发，因此建立和完善企业财务预警体系，对企业的生存和发展具有重要的意义。纵上所述，我们将企业财务预警内容分为：企业财务管理环境预警企业营销活动财务预警 企业生产活动财务预警企业采购供应活动财务预警工程项目和固定资产财务预警企业基础管理活动财务预警企业筹资活动财务预警企业对外投资活动财务预警。

企业分立后原债务如何清偿?□陈永梅律师案例：大华建筑公司(以下简称大华公司)于１９９６年１１月与建设银行签订了为期３年的贷款合同，贷款金额为人民币１５００万元。”因此，当事人合并或者分立后，不仅原有的一切债权债务依法由合并或者分立后的法人或者其他组织承担，而且原有的财产所有权、经营权、知识产权等也都转移给合并或者分立后的企业。本案中的华新公司和华丰公司是由大华公司分立的两家公司，根据法律规定，原大华公司的一切债权债务均应由两家公司共同承担，即两家公司应对此贷款合同承担连带责任，共同负责偿还１５００万元贷款的本金、利息及罚息。

企业债缘何风光无限21世纪经济报道2003-06-11 12:58:34银河证券固定收益证券总部郑旭企业债无疑是今年债券市场最风光的债券品种之一。二是目前上市交易的企业债信用级别高，而大多数企业债都有银行担保，信用风险很低，被视为“准国债”，投资者对企业债的信用升水预期降低，导致了了企业债与国债利差的缩小。目前机构是企业债二级市场的投资主力，对于机构投资者，虽然企业债的利息收入要交纳33％的所得税，但对于一些免税或低赋税的企业来说，税收因素对投资企业债的收益影响甚微，而对其他企业也要视是否盈利、是否能够合理避税来确定税收的影响大小。

“股权融资和债权融资是证券市场的两条腿，而在中国证券市场上，债券市场这条腿是跛的，企业债券在债券市场又是侏儒。而且，债券市场品种结构十分单一，目前尚没有地方债券和市政债券，也没有资产抵押债券。据介绍，深交所加强了对债券衍生品种和交易模式创新的研究开发力度，针对国内债券市场存在的问题，结合国外成熟资本市场的发展经验，开展了一系列相关的深层次研究论证，并着力制订切实可行的操作性方案。据悉，深交所还将进一步完善大宗交易制度，探讨债券交易的做市商制度，并建立高效的议价平台，为债券大宗交易提供畅通渠道，使投资者能够更为便捷地从事大宗交易，使之成为推进债券市场发展的有力工具。

市政债券的交易商组成第十四章中长期国债、政府机构债券和市政债券市政债券的发行与发行价格承销商的内部分工承销的具体过程–竞争性承销和协商承销债券发行官方报告书第十四章中长期国债、政府机构债券和市政债券14.4.2市政债券的二级市场。又可以作为交易商从事证券买卖的自营市政债券的交易信息市政债券的报价与成交市政债券交易中的应计利息–应计利息=债券年息×债券持有期/360日第十四章中长期国债、政府机构债券和市政债券市政债券的交割市政债券的买卖价差市政。债券市场行情表市政债券市场的监管第十四章中长期国债、政府机构债券和市政债券14.5我国的政府机构债券和市政债券国家投资债券、国家投资公司债券和金融债券–几乎没有信用风险我国政府机构债券概况国家投资公司债券基本建设债券第十四章中长期国债、政府机构。

110874）发行方式国家股法人股A股流通股公众投资者机构投资者发行方式优先配售优先配售优先配售网上发行网下发行配售比例0.75元/股0.75元/股0.75元/股——可认购占发行总量52.44% 2.4% 7.03% 37.9%数据来源：创业环保可转债发行公告创业.600026）发行人中海发展（600026）担保人——信用评级——发行规模20亿元债券期限5年票面利率1.0—2.7发行时间——到期时间——利率补偿无转股期限发行6个月后转股溢价0.1%—10%转股修正30日内20日≤.年后发行两年后发行两年后转股期转股期转股期发行一年后-发行一年后转股期发行两年后转股期转股期转股期发行一年后转股价格修正条件20日低于80% 30日低于80% 30日低于80%。

对于一些明确无法偿债的大股东，“以股抵债”总要比什么都拿不到要来得强，至少可以通过缩小上市公司总股本来提升每股经营性指标，给予上市公司的其它股东一定的补偿。而小股东在抵债价格的决策中处于完全不利的境地（负债方要么给股权、要么什么都没有），而且对最后抵债价格的影响和控制能力非常弱5，权利难以得到保障。而且，通过“以股抵债”消除股权割裂、实现全流通是以“国有股权的转让”为基础的，在那些国有股希望保持较大控股比率的上市公司上无法适用，致使全流通无法在一些中流砥柱的国有大盘蓝筹股中得到推广。其实，流通只是一个权利，“非流通股转为流通，并不等于非流通股全部要换手卖掉”，“上市公司所有股权拥有可流通的权利，但是否需要买卖，由股东自己决定”。

本文通过实证研究对东亚国家债券市场的发展现状进行了考察，认为融资制度是导致东亚各国债券市场不发达的直接原因，而公司治理结构上的特点是影响融资模式的微观原因，从而在更深层次上制约了东亚债券市场的不发达。二、融资制度：债券市场不发达的直接原因在东亚各国的债券市场结构中，公司债券占有最大的份额（中国是个例外，企业债券所占份额很小），见表３。进一步考察东亚各国的融资制度，可以发现企业融资主要依赖于外源融资，在外源融资中又是以银行信贷为主的间接融资为主，直接融资相对不发达。以家族控制为特点的东亚公司治理结构导致了融资方式上的两个倾向：一是在直接融资和间接融资中倾向于选择间接融资，二是在直接融资方式内部倾向于选择股权融资。

上海农信社17亿国债回购事件21世纪经济报道2003-07-30 14:26:24富友证券猝死“重灾区”：上海农信社17亿国债回购事件本报记者廖新军上海报道7月 24日，在上海智慧广场25楼，富友证券总部只有不到10人办公，空旷的办公室里气氛沉闷。据知情人士透露，富友证券挪用客户国债回购总金额36亿元左右，其中上海市农村信用合作联合社（以下简称“上海农信社）是“重灾区”，占近半份额。作为一个小型证券经纪公司，富友证券共有5个营业部和1个证券服务部，但富友证券所有国债现券与回购交易均发生在上海长寿路营业部。17亿国债挪用事件知情人士透露，富友证券挪用国债回购事件中，包括商业银行、国有企业、上市公司等在内的几十家机构，被回购国债的金额均在几千万元。

第一节合同履行概述合同的履行是指债务人全面地、适当地完成其合同义务，债权人的合同债权得到完全实现。指双务合同的当事人，在负有先履行义务的一方当事人到期不履行或者履行不符合约定的情况下，后履行义务的当事人有权拒绝对方相应的履行请求。英美法的预期违约制度不以双务合同当事人债务之履行存在先后顺序为前提，无论双方当事人是否有义务先行作出履行还是同时作出履行，任何一方均可依法在对方预期违约时中止履行合同而寻求法律救济。一、运输合同的概念与种类运输合同是承运人将旅客或者货物从起运地点运输到约定地点，旅客、托运人或者收货人支付票款或者运费的合同。

企业债券是近期很受关注的一个热门话题，企业债券与企业其他融资方式如股票、贷款、自有资金融资相比，有什么特点？一方面是国家计委积极争取监管权力，包括曾培炎和司局级的人都在各种媒体各种场合下，特别强调企业债券应当由国家计委监管，并且说企业债券市场之所以发展滞后，是由于二级市场没解决的问题。二、企业债券承销实务（案例分析）１、企业选择债券融资的理论基础①企业资金需求来源企业资金来源主要有自有资金、银行贷款、股权融资、债务融资4个方式。他独立承担和完成的项目有：包钢企业债券（4亿元）、中信金融债券（35亿元）、金茂企业债券（10亿元）、中信二期金融债券（45亿元）。

1、债券名称：2003年上海轨道交通建设债券（以下简称“本期债券”）.2、发行总额：人民币40亿元3、发行价格：按债券面值平价发行4、债券期限：15年5、债券利率：固定利率，票面年利率为4.51% 6、还本付息方式：每年付息一次，最后一期利息随本金一起支付.二、城市轨道交通产业现状及特征分析轨道交通已成为大城市交通不可或缺的重要组成部分，是城市建设超常发展的产物，轨道交通产业和市场孕育着重大商机。1、轨道交通二号线项目现金流根据发行人上海久事公司及其控股的上海申通集团公司的有关安排，本期债券偿债资金的直接来源为轨道交通项目产生之现金流，目前主要是已投入运营的上海轨道交通二号线项目现金流。

第一章企业集团财务问题与挑战

零基准预算制度"一#零基准预算的产生零基准预算又被称做$%%&即$’()*%+,’*%-./’012/的略称3这个名符其实的零基准预算的构想&起初诞生于美国34567年&总公司在美国的德州仪器公司"89公司#首先开发这个零基准预算的方法3当时89公司在9:界处于不利的情况&被迫入困境3。资金预算制度第一条目的及依据为提高本公司经营绩效暨配合财务部统筹及灵活运用资金&以充分发挥其经济效用&各单位除应按年编制年度资金预算外&并应逐月编列资金预计表&以便达成资金运用的最高效益&特制定本办法3。第三条作业期间"一#资料提供部门$除应于年度经营计划书编订时$提送年度资金预算外$应于每月二十四日前逐月预计次三个月份资金预计及次月份预计收入与支付金额资料送会计部门以利汇编!

七"完成总经理或主管副总经理交付的其他工作$第三章财务工作管理第九条会计年度自一月一日起至十二月三十一日止$第十条会计凭证#会计账簿#会计报表和其他会计资料必须真实#准确#完整&并符合会计制度的规定$。第十一条财务工作人员办理会计事项必须填制或取得原始凭证&并根据审核的原始凭证编制记账凭证$会计#出纳员记账&都必须在记账凭证上签字$第十二条财务工作人员应当会同总经理办公室专人定期进行财务清查&保证账簿记录与实物#款项相符。$第十三条财务工作人员应根据账簿记录编制会计报表上报总经理&并报送有关部门$会计报表每月由会计编制并上报一次$会计报表须会计签名或盖章$第十四条财务工作人员对本公司实行会计监督$财务工作人员对不真实#不合法的原始凭证.

第八条盘点固定资产管理部门应会同会计部门每年盘点一次"不含工具%马达%仪表%事务性什项设备#!一"经管部门将应行盘点财物预先准备妥当#备妥盘点用具#并由会计部门准备盘点表格$!总"经理核准后#签发&盘点通知’通知各有关部门准备盘点#并于盘点前五天将盘点计划寄送总管理处总经理室#&盘点通知’应包含盘点日期#人员配置及注意事项$!三"盘点期间除紧急用料外#应暂停收发料#盘点期间所需用料#应于盘点三天前办理完毕$!六"盘点时由会点人依实际盘点数详实纪录&盘点统计表’#!四"盘点前应由会计部门利用&结存调整表’将账面数先行调整至盘点前正确的账面结存数#再行盘点$!七"寄存品*代加工料品*寄库品的盘点’适用附表-’依据盘点经过编造#盘点报告$(!

四、财务盘点制度第一条目的为求存货及财产盘点的正确性，盘点事务处理有所遵循，并加强管理人员的责任，以达到财产管理的目的，特制定本办法。一）盘点编组由财务部门主管于每次盘点前，事先依盘点种类、项目编排“盘点人员编组表”，呈总经理核定后，公布实施。一）财务部门应于呈报总经理，经核准后，签发盘点通知，并负责召集各事业部的盘点负责人召开盘点协调会后，拟订盘点计划表，通知各有关部门，限期办理盘点工作。盘点完毕，盘点人应将“盘点统计表”汇总编制“盘存表”一式两联，第一联由经管部门自存，第二联送财务部门，供核算盘点盈亏金额。

"利润中心营业分析表部门#$%咖啡厅单位#元科目金额&小计’(金额&小计’(备注营业收入#$餐食收入%)$$$)$$$*$饮料收入+)$$$)$$$, $-)$$$)$$$!"利润中心营业分析表部门#$%粤菜厅单位#元科目金额&小计’(金额&小计’(备注营业收入#餐食收入)*%$$*$$$"$饮料收入+$$*$$$!"利润中心营业分析表部门#$%川菜厅单位#元科目金额&小计’(金额&小计’(备注营业收入#餐食收入)*+."利润中心营业分析表部门#$%江浙厅单位#元科目金额&小计’(金额&小计’(备注营业收入#餐食收入)*+$$*$$$, $饮料收入-$$*$$$.$-*$$$*$$$.$$营业成本#餐食成本!"利润中心营业分析表部门#$%夏威夷厅单位#元科目金额&小计’(金额&小计’(备注营业收入#餐食收入!

第二条企业的会计档案包括：会计凭证、会计帐簿、会计报告、查帐报告、验资报告、财务会计制度以及与经营管理和投资者权益有关的其它重要文件，如合同、章程、董事会计等各种会计资料。第七章其他各类会计业务管理制度外单位人员因公需要查阅会计档案时，应持有单位介绍信，经财务经理同意后，方能由档案管理人员接待查阅，并由档案管理人员详细登记查阅会计档人的工作单位、查阅日期、会计档案名称及查阅理由。项目负责人在对被审计单位的生产经营、财务收支等情况初步了解的基础上，编制项目审计计划，确定具体的审计时间、范围和审计方式，项目审计计划经审计室主任批准后实施。