上市开放式基金投资者可能比较关心的问题在交易所上市交易的开放式证券投资基金通称上市开放式基金（Listed Open-end fund, LOF）。上市开放式基金的投资者既可以通过基金管理人或其委托的销售机构以基金净值进行基金的申购、赎回，也可以通过交易所市场以交易系统撮合成交价进行基金的买入、卖出。以下是禁止跨系统转托管的情况：a.基金发售期间b.基金募集成立至开始接受申购期间c.基金权益分派期间（R-2日至R日， R日为权益登记日）d.处于冻结状态的基金份额。22、基金转换也适用于南方积极配置基金吗基金间转换暂不适用于南方积极配置基金和公司旗下其他基金之间，是由于南方积极配置基金和以往基金是不同的注册登记人。

答：上市开放式基金募集期内，投资者有两种认购方式：（1）投资者可在深交所交易日，使用深圳证券账户通过具有基金代销业务资格的证券公司下属证券营业部（名单见《具基金代销业务资格证券公司一览表》）上网认购基金份额。基金按面值1元发售，投资者应缴纳的认购手续费及可得到的认购份额的计算公式为：认购手续费＝认购金额/（1+认购费率）×认购费率认购份额＝认购金额/（1+认购费率）其中，认购费率由基金管理人在《基金招募说明书》中约定。1）投资者通过深交所交易系统认购或买入的上市开放式基金份额只能在深交所交易，不能直接申请赎回，如果投资者拟将该基金份额赎回，可以先办理跨系统转托管，将基金份额转入基金管理人或其代销机构，之后再通过基金管理人或其代销机构营业网点赎回。

3.我国上市公司治理的法律框架：《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》4.我国上市公司完善公司治理的紧迫性激活股东大会制度法律依据：《公司法》、《上市公司治理准则》、《上市公司股东大会规范意见》.2)股东大会决议的效力问题:某上市公司股东诉股东大会决议效力瑕疵案3)董事会拒不召集股东大会时临时股东大会的召集问题：董事会是否有权参加？7)股东大会是否可随意推翻董事会的决议，股东大会与职工代表大会的相互关系董事会、董事、董事长制度及其实务1、股东大会与董事会的关系：董事会中心主义与股东大会中心主义的流变.3.股东有限责任原则4.资本决策的力量（与政府决策相比）5.股东积极主义（shareholder activism）与股东权益保护运动6.股东自益权的行使与保护.

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依据本章程，股东可以起诉股东，股东可以起诉公司董事、监事、经理和其他高级管理人员，股东可以起诉公司，公司可以起诉股东、董事、监事、经理和其他高级管理人员。第四章股东和股东大会第一节股东第三十条公司依据证券登记机构提供的凭证建立股东名册，股东名册是证明股东持有公司股份的充分证据。第三十一条公司召开股东大会、分配股利、清算及从事其他需要确认股东身份的行为时，由董事会或股东大会召集人确定股权登记日，股权登记日收市后登记在册的股东为享有相关权益的股东。注释：既发行内资股又发行境内上市外资股的公司，会议记录的内容还应当包括：（1）出席股东大会的内资股股东（包括股东代理人）和境内上市外资股股东（包括股东代理人）所持有表决权的股份数，各占公司总股份的比例。

注释：为了保证公司召开股东大会所作出决议的有效性和公平性，在《到境外上市公司章程必备条款》中规定了公司召开股东大会的催告程序，具体表述如下：“拟出席股东大会的股东，应当于会议召开二十日前，将出席会议的书面回复送达公司。第六十条董事会决定不将股东大会提案列入会议议程的，应当在该次股东大会上进行解释和说明，并将提案内容和董事会的说明在股东大会结束后与股东大会决议一并公告。注释：既发行内资股又发行境内上市外资股的公司，

22.6观望2005/08/09 600301南化股份化学原料郑治国185.1 102.0 6.55 3.18 0.27 0.474 0.178 0.276 0.378 0.367 0.351 2.1 13.8 17.3观望600302标准股份专用设备高新宇346.0 117.0 4.06 2.42 0.321 0.334 0.185 0.266 0.347 0.387 0.434 1.7 12.1 11.7观望2005/03/14业绩增长不确定性较大。 1.3 10.2 75.7观望2004/04/05 600805悦达投资综合林珍545.4 309.5 2.40 2.86 0.033 0.073 0.038 0.040 0.053 0.055 0.055 0.8 32.9 45.1观望600808马钢股份钢铁朱立斌6455.3 600.0 2.81 2.7 0.433 0.554 0.326 0.446 0.560 0.420 0.494 1.0 5.1 5.0观望2004/10/22 600809山西汾酒饮料制造赵林432.9 76.7 8.48 2.03 0.097 0.20

定期报告包括中期报告和年度报告两种，中期报告在每个会计年度的前6个月结束后60日内提交。年度报告在线个会计年度结束后120日内提交，年度报告应经注册会计师审计。中期报告和年度报告均应符合国家的会计制度和证监会的有关规定，由上市公司授权的董事会或者经理签字，并由上市公司盖章。5.公司发行在外股票的情况，包括持有公司5%以上发行在外普通股的股东名单及前10名最大的股东的名单。13.经注册会计审计的公司最近2个年度的比较财务报告及期附表、注释。上市公司分红派息公告分布的同时，承销商应发布对分红派息工作有关事宜的说明，说明股权登记日期（除股除息日）、红利的领取、权证的派发和交易、配股的认购、配股的交易、认购股款的汇集等内容。

据赵想章介绍，梁林河早年到香港创业，开创了新利恒集团。这样看来，梁氏家族控制的工程机械产业链各个环节相当清晰：梁稳根控制的上市公司三一重工全力从事工程机械制造业务，而通过其侄梁林河控制的私人公司上海新利登在内地大力发展机械租赁业务——对于前者，三一重工已经成为国内翘楚，而后者已经在该领域中占据有利地位。附：梁稳根创业之路从湖南小山村起家的梁稳根创建工程机械领头羊企业的经历充满了传奇色彩。据三一集团的员工介绍，虽然拥有了数十亿身家，梁稳根生活还是朴素依旧，大部分时间住在公司厂区的筒子楼里，工作也十分勤勉。

第一章股东与股东大会第一节股东权利第一条股东作为公司的所有者，享有法律、行政法规和公司章程规定的合法权利。第二章控股股东与上市公司第一节控股股东行为的规范第十五条控股股东对拟上市公司改制重组时应遵循先改制、后上市的原则，并注重建立合理制衡的股权结构。第三章董事与董事会第一节董事的选聘程序第二十八条上市公司应在公司章程中规定规范、透明的董事选聘程序，保证董事选聘公开、公平、公正、独立。第二十九条上市公司应在股东大会召开前披露董事候选人的详细资料，保证股东在投票时对候选人有足够的了解。第三十条董事候选人应在股东大会召开之前作出书面承诺，同意接受提名，承诺公开披露的董事候选人的资料真实、完整并保证当选后切实履行董事职责。

上市公司信息披露的有关规定上市公司实行信息披露制度，是规范化股市的核心原则之一，是坚持股市统一、高效、公平、公开的原则，维护广大股东合法利益的具体体现。在发达市场经济条件下的西方国家股市，对上市公司的信息披露作出了十分严格的规定，已制度化和法制化，中国政府和有关部门借鉴西方国家的经验，总结中国股市发展初期正反两个方面的经验教训，已制定出有关法规。公开披露文件涉及财务会计、法律、资产评估等事项的，应由具有从事证券业务资格的会计师事务所、律师事务所和资产评估机构等专业性中介机构审查验证，并出具意见。但是，法律、法规予以保护并允许不予披露的商业秘蜜，证监会在调查违法行为过程中获得的非公开信息和文件，根据有关法律、法规规定可以不予年的其他信息和文件除外。

将目标区域直接定到全国范围，意图“一击而胜”，而没有考虑企业自身的财务、销售、储运、生产现状——最终因新品上市面又铺的太宽、战线拉的太长、企业资源不济、产品上市后续无力，成了“胡未灭/鬓先秋/泪空流/心在天山/身死沧州”的悲剧。案例：内资企业大多占据低端市场走的是农村市场和批发、零售渠道，近年来很多内企想生产高档产品，进入城市商超渠道，而产品上了市场后发现，曾经屡见奇效的销售方法，曾经立下汗马功劳的销售网络在面对这一全新课题时显得有点先天不足。加上商超渠道运作相对正规，内部条例繁多，经销商和企业销售人员无任何商超业务经验，刚开始进入商超必然因种种违规行为导致被罚款，进一步增加了超市渠道的运做成本和经销商对推销新产品做超市渠道的抗拒心理。

《关于执行的补充规定》发布于：2003-3-28 21:14:59被阅览数：24各上市公司:2001年 11月 30日我会发布了《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法(修订)》(证监发〖2001〗147。二、证券交易所在作出暂停上市、恢复上市或终止上市决定时,如果所依据的定期报告中的财务会计报告被注册会计师出具带解释性说明段的无保留意见、保留意见、否定意见或拒绝表示意见的审计报告(以下统称"非标准无保留意见审计报告")的,证券交易所可以组织专家委员会.五、公司股票终止上市的,主办证券公司应当在证券交易所作出终止上市决定后五个工作日内,在中国证监会指定的上市公司信息披露报刊和互联网网站登载《代办股份转让有关事项公告》,公告以下内容:(一)办理股份终止上市的情况。

第二条管理规则第1款根据聘任、管理、考核、分配四权一体化的原则，公司总部各类人员、各分公司、各事业部的经理、副经理以及其他由总公司直接聘任员工的薪资分配统一由总公司人力资源部管理，并实行统一的岗位薪点薪资制。实行销售包干提成薪资等承包薪资、计件包干薪资制的员工，其包干薪资中已包含了岗位职务津贴和公车使用津贴，所以不再享受此二项津贴。第十一条特殊情况下的薪资计发第1款加班薪资1、直接生产、经营、技术服务人员因工作需要，经有薪资支付权的领导批准加班加点，可以依照其加班加点时间计发加班薪资。2、加班薪资的计算标准为：正常工作日加班薪资为本人小时薪资的150%。

本次买壳重组拟采取资产置换与股权收购相结合的方式：XX集团以其拥有的房地产等权益性资产与九江化纤的化纤类资产进行置换，同时受让化纤总厂持有的九江化纤67.162%的股权（国有法人股），化纤总厂向XX集团回购从九江化纤置换出来的化纤类资产。1、股权转让：化纤总厂将其持有的九江化纤67.162%的股权（合计13439.52万股）转让给XX集团，按照每股净资产值（2003年底为1.19元/股）加一定比例溢价的方式确定股权转让价格，全部转让给收购方XX集团。三）九江化纤资产重组流程图1、股权转让2、资产置换4、后续发展3、资产回购九江化纤股权卖方买方化纤总厂XX集团应付款a化纤类净资产b九江XX化纤集团房地产资产b增发九江XX化纤集团投资回报现金支付a与b价差化纤XX总厂集团。

国外企业进行产业调整也为兼并收购提供了机会TCL集团成功完成的并购案例产品1996年兼并深圳蛇口陆氏电视机厂彩电1997年收购河南美乐电视机厂52%股权彩电1999年收购内蒙古彩虹电视机厂85%股权彩电2000年与无锡电仪资产经营公司合资设立TCL王牌无锡公司彩电2001年收购。目前彩电和移动电话是本集团两个支柱业务，合计占收入80％以上0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% 2000 2001 2002 2003上半年其它电话机电工电脑空调冰箱/洗衣机移动电话彩电23彩电：销量。01年彩电行业竞争激烈，毛利率有所下降， 02年随着产品结构改善，毛利率回升彩电收入（亿元）彩电毛利率72.89 71.27 98.30 51.68 2000 2001 2002 2003上半年22.7% 21.3% 22.3% 2000 2001 2002 25生产基地年产能厂房面积员工彩电：产能.

深圳华强董秘周红斌介绍，推动华强集团整体改制的是广东省政府，而华强集团的“国退民进”是广东省政府正在试点的四家政府直属企业改制之一，其他涉及改制的三家，分别是广东省现代农业集团、广东中旅（集团）有限公司、广东省丝绸（集团）有限公司。江苏吴中：“乖孩子”不吃亏江苏吴中(600200)是《上市公司收购管理办法》实施以后，第一例在新法规框架下设计，然后通过包括证监会、国资委、地方政府在内的监管层一致核准，最后走到正式披露收购报告结果这一步的上市公司MBO案例，非常阳光。这是一套吃透了《办法》之后制定的收购方案，在关联交易、收购价格、资产评估、融资渠道、二级市场等敏感问题上解释得非常详细，甚至连收购人贷款的途径和明细都披露。

汇盈加怡融资有限公司H股上市之路汇盈加怡融资有限公司汇盈加怡融资有限公司H股上市之路汇盈控股有限公司之全资附属公司2民企为什么要上市？从“奇胜”到“正和”上市是从游击队到正规军的转变过程股票的套现能力使创投更愿意投资于将上市的公司将要上市的公司融资能力大幅度提高需要时股东可淡出经营，由专业管理人经营原始股东套现能力大幅度提高优质的人才更愿意任职于上市公司，期权大幅降低聘用成本。作为企业主或CEO，必须是整个上市程序的中心人物：要做出上市的策略性决策、评估上市时机的充分性、组建上市团队、监督整个上市的操作过程并做出关键性决策尽管整个团队需要一个好的领导者，但领导者同时需要一个强有力的团队来共同承担上市过程所需准备和完成的各项职责。

Cocacola酷儿上市推广案许多从事品牌推广的同仁为推广新品牌而绞尽脑汁。可口可乐公司于1997年推出“酷儿”果汁饮料，首先在日本上市，便获得巨大成功，产品迅速在东南亚地区走红，成为新加坡、台湾、韩国、香港等地饮料行业的新秀。虽市场价格比竞争对手高出高达20%，但一上市，便稳稳当当地占据了当地果汁饮料市场的头号位置，将果汁饮料行业其它品牌远远甩在后面。：公园二、酷儿果汁饮料的快乐秘密：添加维生素C和钙，为你的成长加分好喝就说“QOO”---酷儿果汁饮料，让你快乐天天在。（这里达到请售点老板注意销售酷儿饮料时独特的促销宣达方式的目的）我们给您店所贴的海报、给您配的促销品、为酷儿饮料设置的陈列方式和排面都是您能将酷儿饮料卖好的保证！

（2002年 12－“水美容产品”上市专题片（3’1’）报纸广告软文水美容速体验水灵肌肤换出来补水女人亲水之旅水灵女人激情共享天天补水天天好礼双银行动步步高升计划店头展示折页海报促销人员等2/12/15消费者促销活动。为新产品上市造势整合传播之空中打击1、专题片–主题：女人与水美容–传播对象：消费者、经销商–使用范围：电视播放、促销现场播放、杂志附送（化妆品或生活类）、电视剧片头（特约赞助性质）–制作目的:a建立“水。二、消费者促销促销活动一览表主题时间目的促销广告新产品上市2002.1 2/15-12/31使消费者认识新品，购买新品水美容速体验1、报纸软文：博士问答系列2、广告：女人要获水广告中附促销信息元旦促销2003.1/1-1/3将人气吸引到终端，促进消费者的品牌转换水灵肌肤换出来。

焦点事件钱进钱出－资金的短期流动与长期趋势市场表现与估值振荡明显放大各类资产价格跟踪基金折价再度上升，国债回购大幅下降策略研究申银万国证券研究所策略研究1焦点中国人寿上市表现猜想中国人寿将于1月 9日 A股挂牌上市。图1：本周A股市场大幅上涨，成交量随之放大图2：本周4只中小板新股上市，涨幅依然喜人数据来源：申银万国证券研究所数据来源：申银万国证券研究所请参阅最后一页的重要声明2申银万国证券研究所策略研究图3：金融服务。微利股垃圾股下跌数据来源：申银万国证券研究所数据来源：申银万国证券研究所本周申万重点公司盈利及评级调整简称申万二级行业研究员调整前EPS预测06年调整前EPS预测07年调整前EPS预测08年调整前评级调整后EPS预测06年调整后EPS预测07年调整。